点击右上角
微信好友
朋友圈
请使用浏览器分享功能进行分享
中证协拟出台券商发行承销新规：统一注册制各板发行承销规则******
澎湃新闻记者 田忠方
就全面注册制下券商的发行承销，中国证券业协会(下称“中证协”)起草了新规进行进一步的规范。
2月3日，澎湃新闻记者获悉，近日中证协为适应全面实施注册制发展需要，进一步规范证券公司发行承销行为，落实承销商责任，制定形成了《证券公司首次公开发行证券承销业务规则(征求意见稿)》(下称“《承销规则》”)，并向行业征求意见。
值得关注的是，本次起草的《承销规则》，对原《首次公开发行股票承销业务规范》、《注册制下首次公开发行股票承销规范》、《北京证券交易所股票向不特定合格投资者公开发行与承销特别条款》、《首次公开发行股票配售细则》等多项规则进行了整合优化。
总体来看，《承销规则》共六章七十二条，包括总则、路演推介、发行与配售、投资价值研究报告、自律管理、附则等。主要内容有四个方面：一是明确路演推介的要求、二是规范发行定价与配售行为、三是提高投资价值研究报告质量、四是切实加强自律管理。
“《承销规则》的起草思路主要有两方面，一是落实注册制改革监管转型要求，总结吸收科创板、创业板注册制试点中发行承销业务自律管理实践经验，加强承销商自律管理。二是统一注册制下各板块发行承销规则，形成简明清晰的证券公司承销业务自律管理规则体系。”中证协指出。
明确路演推介的要求，强化证券分析师路演推介作用
在路演推介方面，《承销规则》进行了三方面明确。一是细化发行人和主承销商在首次公开发行证券、向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市的发行承销业务路演推介过程中的推介方式、推介范围。
《承销规则》要求，在首次公开发行证券/公开发行股票并在北交所上市申请文件受理后，发行人和主承销商可以与拟参与战略配售的投资者进行一对一路演推介，介绍公司、行业基本情况，但路演推介内容不得超出证监会及交易所认可的公开信息披露范围。
二是明确向参与战略配售的投资者、网下投资者、公众投资者推介的具体要求，强化证券分析师路演推介作用，帮助网下投资者更好地了解发行人基本面、行业可比公司、发行人盈利预测和估值情况。
三是规定主承销商聘请律师的相关要求。《承销规则》明确，主承销商应当聘请参与网下发行与承销全程见证的律师事务所在路演推介活动前对发行人管理层、参与路演的工作人员和证券分析师等进行培训，强调发行人对外宣传资料的口径，包括宣传材料与发行人实际情况的一致性、不允许透露公开资料以外的信息、不允许存在夸张性描述等。主承销商应当要求律师事务所出具培训总结，并督促律师事务所勤勉尽责等。
进一步规范发行定价与配售行为，主承销商可以设置配售决策委员会
规范发行定价与配售行为方面，《承销规则》进行了三方面明确，一是细化主承销商对网下投资者的核查要求，规范主承销商对网下投资者报价进行簿记建档场所及管理的要求。
二是规定主承销商可以设置配售决策委员会，并明确委员会的组织构成、履行职责程序，细化配售原则的制定要求以及对参与战略配售的投资者、保荐机构相关子公司跟投等出具承诺函的核查要求。
三是细化关于发行人和主承销商发行方案中采用超额配售选择权的规定。进一步明确主承销商义务，规范配售行为，督促其加强配售过程管理。
两方面提高投资价值研究报告质量，明确六项报告内容
提高投资价值研究报告质量方面，《承销规则》进行了两方面再明确。
一是明确主承销商提供投资价值研究报告的具体要求。
具体而言，报告内容应至少包括盈利预测、发行人分析、发行人所在行业分析、募投项目分析、可比上市公司分析(如有)、风险提示六个部分，可以根据需要选择是否给出估值分析结论，并细化了相关内容的具体要求。
二是对报告的提供方式、撰写原则、内部制度、证券分析师行为等作出规定。切实提高报告独立性、专业性、实用性，引导其发挥定价引导作用。
四方面强化自律管理，协会建立股票发行与承销观察员机制
在自律管理方面，《承销规则》提出了四大要求。一是明确承销商应当向协会报送路演推介活动的初步方案、发行承销总结报告、超额配售选择权实施情况报告(如有)、投资价值研究报告及总结情况，加强承销商路演推介、发行与配售环节管理，落实承销商责任。
二是中证协建立股票发行与承销观察员机制，督促承销商履职尽责，并向行业积极推广发行与承销示范实践，引导行业对标提升。
三是明确承销商存档备查的承销资料要求与协会现场检查事项，加强自律检查标准管理。四是明确对违法违规行为的责任追究，净化行业生态。
《承销规则》起草沿“统一注册制下各板块发行承销规则”等两思路
对于《承销规则》的起草思路，中证协表示，一是落实注册制改革监管转型要求，总结吸收科创板、创业板注册制试点中发行承销业务自律管理实践经验，加强承销商自律管理。
其中，明确承销商路演推介相关要求，细化发行与配售等规定，明确投资价值研究报告的撰写、提供方式、相关制度等要求，切实提高报告质量，促进形成市场化发行承销机制，进一步规范证券公司承销行为。此外，引导承销商积极承担社会责任，规范承销业务收费。
“另一方面，是统一注册制下各板块发行承销规则，形成简明清晰的证券公司承销业务自律管理规则体系，明确首次公开发行证券、向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市的发行承销业务适用本规则，并作出差异化安排。”中证协进一步指出。
加拿大五大城市举办“四海同春·华星闪耀”系列春晚******
中新社多伦多1月30日电 (记者 余瑞冬)当地时间1月28日和29日，2023年“四海同春·华星闪耀”加拿大春节晚会接连两晚先后在温尼伯、多伦多上演。
当地时间1月29日晚，由多伦多华星艺术团主办的“四海同春·华星闪耀”加拿大春节晚会(多伦多分会场)在加拿大多伦多上演，这是加拿大多地华星艺术团等团体主办的兔年系列春晚之一。图为东枫彩多元文化艺术团表演藏族舞《次仁拉索》。 中新社记者 余瑞冬 摄除这两座城市外，由加拿大多地华星艺术团等团体主办、众多侨界社团和文艺团体参与的“四海同春·华星闪耀”兔年系列春晚还将于2月初至中旬陆续在渥太华、温哥华和蒙特利尔三大城市登场。这也是渥太华、多伦多、温尼伯、蒙特利尔四个华星艺术团自新冠疫情后首度恢复线下春节演出。
温尼伯分会场的演出以充满“中国风”的民族舞蹈《茉莉花》开场，节目汇集风格多样的舞蹈、不同语种的歌曲、中西碰撞的器乐演奏等精彩内容。温尼伯皇家芭蕾舞团的华人首席舞者史越和刘晨欣联袂奉献了《胡桃夹子》中的经典双人舞片段。
在多伦多分会场的春晚中，中国古风舞、民族舞、古典舞成为重头戏。开场与落幕时的大合唱《吉祥如意》《美丽的草原我的家》展现了中国年的味道和海外华人对故乡热土的深情。男高音歌唱家罗慕洛·德尔加多(Romulo Delgado)以中文献唱《我爱你，中国》更赢得满堂彩。
当地时间1月29日晚，由多伦多华星艺术团主办的“四海同春·华星闪耀”加拿大春节晚会(多伦多分会场)在加拿大多伦多上演，这是加拿大多地华星艺术团等团体主办的兔年系列春晚之一。图为中国川剧变脸演员蒋进表演变脸。 中新社记者 余瑞冬 摄来自中国的川剧变脸演员蒋进马不停蹄参加了温尼伯、多伦多两场演出。他表演的变脸、功夫魔术均令现场观众啧啧称奇。
加拿大总理特鲁多在其贺信中表示，过去两年的节庆活动因疫情而异于以往。随着人们再度相聚，这一(华星艺术团的系列)演出也是让大家认识加拿大华人所作贡献并了解华人文化风俗的一个契机。
中国驻多伦多总领馆在贺函中鼓励加拿大四地华星艺术团再接再厉，继续呈现更多高水平艺术作品，为增进中加两国人民相互了解和友谊作出新贡献。
加中文化艺术协会理事长、渥太华华星艺术团团长张志刚表示，期待通过华星艺术团的这一系列春晚，为观众奉献中西合璧的精彩节目，带来对春天的祈盼和祝福，也促进加拿大各地不同族裔民众近距离了解和感知华人社区和中华文化。(完)
（文图：赵筱尘 巫邓炎） [责编：天天中] 阅读剩余全文（）  视觉焦点
玛雅彩票地图 |
)